当前位置:首页 >  配资问答

期货的升贴水

我来帮TA回答

期货中的升水和贴水分别是指什么意思

在某一特定地点和特定时间内,某一特定商品的期货价格高于现货价格称为期货升水;期货价格低于现货价格称为期货贴水。

期货中的升贴水是什么意思?

在某一特定地点和特定时间内,某一特定商品的期货价格高于现货价格称为期货升水;期货价格低于现货价格称为期货贴水。

期货交易之:什么叫基差,升水和贴水

期货和现货的价格差即为基差,基差等于现货的价格减去期货的价格。一般情况下,期货的价格高于现货的价格。
当期货的价格高于现货的价格时,基差为负数,就是期货升水,也是现货贴水;
当现货的价格高于期货的价格时,基差为正数,就是期货贴水,也是现货升水。

期货上升贴水是什么意思?

升水与贴水:远期汇率与即期汇率的差额用升水、贴水和平价来表示。升水意味着远期汇率比即期的要高,贴水则反之。一般情况下,利息率较高的货币远期汇率大多呈贴水,利息率较低的货币远期汇率大多呈升水。
在期货市场上,现货的价格低于期货的价格,则基差为负数,远期期货的价格高于近期期货的价格,这种情况叫“期货升水”,也称“现货贴水”,远期期货价格超出近期货价格的部分,称“期货升水率”(CONTANGO);如果远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格,则基差为正数,这种情况称为“期货贴水”,或称“现货升水”,远期期货价格低于近期期货价格的部分,称“期货贴水率”(BACKWARDATION)。
关于基差的概念:是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差,即:基差=现货价格-期货价格。
基差包含着两个成份,即现货与期货市场间的“时”与“空”两个因素。前者反映两个市场间的时间因素,即两个不同交割月份的持有成本,它又包括储藏费、利息、保险费和损耗费等,其中利率变动对持有成本的影响很大;后者则反映现货与期货市场间的空间因素。基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。这也正是在同一时间里,两个不同地点的基差不同的基本原因。
由此可知,各地区的基差随运输费用而不同。但就同一市场而言,不同时期的基差理论上应充分反映着持有成本,即持有成本的那部分基差是随着时间而变动的,离期货合约到期的时间越长,持有成本就越大,而当非常接近合约的到期日时,就某地的现货价格与期货价格而言必然相近或相等。
我们平时看到的比较多的诸如LME铜的升贴水、CBOT豆的升贴水以及新加坡油的
升贴水指的都是由这种基差变化。
在美国目前的情况下,不存在我们学术界经常讲的期货市场和现货市场,实际的情况是:期货交易所形成的价格是现货流通的基准价,现货流通只是一个物流系统,因产地、质量有别,在交易现货时双方需要谈一个对期货价的升贴水,即:
交易价 = 期货价 + 升贴水
也就是说,期货市场和现货市场只是一个学术研究时区分的概念,在实际运作中,二者是一个整体的市场,期货定价、现货物流,二者有机作用,才可以使市场机制得以正常运行。

期指贴水怎么理解 期指贴水意味着什么问题

升贴水有两个概念
1、交割升贴水,因为商品期货交割交易所会指定交割商品品级,因此当用低于(高于)交割品级的商品进行交割时就要相应的付出(获得)一定量的贴水(升水),但由于股指期货是现金交割,因此没有交割升贴水。
2、平时所说的升贴水,一般是期货价格高于现货,则期货升水,现货贴水,反之则是期货贴水现货升水,这种升贴水股指期货跟商品期货没有任何区别

期货中的基差是怎么用的?对散户来说影响大不大?

正向市场就是期货价高于当时的现货价或远期合约价格高于近期合约价格。 牛市套利其实就是买入近期合约同时卖出远期期货合约,依靠基差缩小来获利; 熊市套利就是卖出近期期货合约同时买入远期合约,依靠基差的扩大来获利,有一定的影响!希望能帮到大家!